お客さまへの取り組み

お客さま本位の業務運営
（三菱UFJモルガン・スタンレー証券の取組内容）

三菱UFJフィナンシャル・グループ（以下MUFG）は、お客さま本位の取り組みの徹底を図るため、グループ共通の指針となる「MUFGフィデューシャリー・デューティー基本方針」を策定・公表しています。

三菱UFJモルガン・スタンレー証券は、金融庁が2017年3月に公表した「顧客本位の業務運営に関する原則」を採択するとともに、本基本方針に基づき、お客さまの最善の利益の追求に向けた取り組みを実践しております。
また、お客さま本位の取り組みに関する具体的な指標（KPI）については、 「MUFGの取り組み状況（2024年3月時点）」[2799KB]をご覧ください。

当社の取扱商品や商品ラインアップについては、「重要情報シート（金融事業者編）」[120KB]をご覧ください。

※１　下記の【原則２・３・４・５・６・７】、は、金融庁が2017年3月に公表した「顧客本位の業務運営に関する原則」との対応を示しています。
※２　下記の〈MUFG FD基本方針１・３・４・７・８・９〉は「MUFGフィデューシャリー・デューティー基本方針」との対応を示しています。
※３　金融庁 「顧客本位の業務運営に関する原則」　の対応状況については「対応関係表」[234KB]をご確認ください。
※４　当社における「お客さまの最善の利益の追求」に係る定義等は「三菱UFJモルガン・スタンレー証券としての「最善の利益の追求」の定義」[144KB]をご確認ください。

お客さま本位の徹底【原則２】〈MUFG FD基本方針１〉

• ・研修等を通じ、役職員に対して「行動規範」および「MUFGフィデューシャリー・デューティー基本方針」に基づく判断・行動の徹底を図っています。また、お客さまの最善の利益を図るため、お客さまのお声を収集し、ご意見を踏まえた各種施策を実施することで、お客さまの満足度向上に取り組んでまいります。

 

お客さま本位の情報提供およびコンサルティングの実践
〈MUFG FD基本方針３〉

（1）お客さま本位の情報提供およびコンサルティングの実践【原則6】

• ・当社では、お客さまの資産運用ニーズを正しく理解し、お客さまのお考えやご事情に沿った情報提供に努めてまいります。
• ・画一的な対応ではなく、お客さまお一人おひとりのライフスタイルや将来のご希望、資産状況などに合った提案をプロフェッショナルとして行い、ご高齢のお客さまや投資のご経験が少ないお客さまにとっても安心感のある対応を目指します。
• ・また、お客さまの商品の運用状況をはじめとした情報提供やフォローを行ってまいります。

（2）お客さまの理解度に応じたきめ細かい情報提供【原則５】

• お客さまの知識・ご経験を踏まえ、ご高齢のお客さまや投資のご経験が少ないお客さまにとっても分かりやすい情報提供を行ってまいります。
  商品の特色・リスク・手数料等のご説明は、重要情報シート（個別商品編）を用い、商品間での比較をしながらしっかりと理解していただける説明に努めてまいります。お客さまにより広い視点で投資のご判断をしていただく目的で、商品等勧誘時、およびフォローアップ時における比較説明のルールを制定し、サポートツールを整備しており、今後も充実化を図ってまいります。
• 当社では、お客さまの「リスクオリエンテッドなポートフォリオ*」構築のサポートを進め、ポートフォリオ分析やモデルポートフォリオのご提示を行い、わかりやすいご提案ツール・資料を用いてのご説明に努めてまいります。
• 価格変動等のリスク特性に応じて商品をランク分けし、お客さまのリスク許容度等に適合する商品の勧誘・販売を行っています。特に、複雑またはリスクの高い商品については、商品区分毎に年齢・投資経験等のお客さまの商品理解度も含めた基準を定め、勧誘開始の可否を判断しています。また一部の商品は、スキルの高い担当者のみが説明できる等の体制を構築し、より丁寧にご説明するようにしています。
*リスクオリエンテッドなポートフォリオ：お客さまの取り得るリスクの中での最適なポートフォリオ

（3）お客さまの投資判断に資する手数料等の透明性向上【原則４】

• ・お客さまの投資判断に資するよう、商品毎の手数料等の透明性を高めるため、重要情報シート（投資信託の主要銘柄、仕組債、外貨建て保険、ラップ）を用いて、 手数料をはじめとした重要事項をより分かりやすくご提示するとともに、丁寧にご説明するように取り組みを進めてまいります。
• ・重要情報シートでは、購入時に支払う費用、継続的に支払う費用、運用成果に応じた費用の3つの観点で開示（加えて、仕組債については2022年11月から組成費用を開示）を行っており、 類似商品との比較に使用いただけます。引き続き、重要情報シート対象銘柄の拡大を進めてまいります。
• ・また、一般債については手数料（販売役務の対価）率の上限の開示を行っています。

（4）お客さま本位の取り組みに適合した業績評価体系の整備【原則７】

• ・お客さまの利益・ニーズにお応えする総合的なアドバイス・ソリューション提供を促進する評価体系となっております。
• ・主にご信頼の証としてのお預かり資産の拡大およびお客さまニーズへの対応力（プロフェッショナルとしての専門性発揮）を評価する体系を整備し、お客さまに寄り添った持続的な成長を目指します。
• ・お客さまの最善の利益を追求するための活動が、担当者の評価に繋がるような業績評価体系としています。
• ・お客さまの担当者（役職員）のみならず、本部スタッフ（役職員）に対してもお客さま本位の取組方針・取組状況の周知・啓発を図り、全社的な意識醸成を推進しております。

（5）投資教育への取り組み【原則６】

• 当社は、幅広いお客さまにご利用いただきやすい環境の整備や、投資家層の裾野拡大に取り組んでまいります。
• ・ホームページでのコンテンツ充実化
• ・投資啓発パンフレットなどを活用したお客さまへのご案内
• ・インターネット動画の配信、お客さまセミナーの開催
• ・金融経済教育の拡充

多様なニーズにお応えする商品ラインアップの整備
〈MUFG FD基本方針４〉

（1）多様なニーズにお応えする商品ラインアップの整備【原則６】

• ・お客さまお一人おひとりの投資目的やリスク許容度等に沿った資産運用を実現できるよう、幅広くかつ高品質な商品ラインアップを整備してまいります。
• ・リスクを抑えた商品や手数料の低い商品等も多く取り揃え、投資のご経験の少ないお客さまを含めたより多くのお客さまに利用いただきやすい商品ラインアップを提供してまいります。 また、インターネット取引や積立取引の利便性の向上を図り、幅広い年齢層のお客さまに利用いただきやすい環境づくりにも取り組んでいます。
• ・お客さまのニーズが多様化する中で、資産運用に加えて、様々なソリューションを拡充し、提供しています。

 

（2）お客さまの資産形成に資する商品選定および販売手続き等の整備【原則３】

• ・多様な投資運用会社や保険会社等から多くの商品アイデアを募り、必要に応じて外部評価機関の評価を活用しながら、お客さまの利益に資する商品・サービスを選定してまいります。 また、「商品選定・再開時」に系列運用会社の商品を優先することや、「停止・休止・廃止時」に系列運用会社以外の商品を優先すること、および「販売時」に系列運用会社の商品を優先することや、販売手数料の高い商品のみ推奨することのないよう、下記の取り組みを実施しています。

 

■商品選定・停止・休止・廃止・再開時

取扱商品は下記「選定のポイント」を考慮のうえ、同種の商品群の中から選定しています。
また、商品選定はコンプライアンス部門も交えた会議により実施しています。今後は、お客さまからいただいた声を一層商品選定等に反映してまいります。
<選定のポイント>
1.商品のリスク
2.費用
3.運用実績
4.販売想定顧客のニーズおよび適合性、投資環境との整合性
5.仕組みの複雑さ、商品説明の難易度、販売のチャネル
6.運用会社による販売会社役職員向け教育支援体制
7.関係法令等への適法性

■販売時

お客さまのニーズにお応えした最適な商品をご案内するため、系列運用会社の商品取扱いに過度なインセンティブを付与する事は行っておりません。また、役職員の評価において系列運用会社の商品販売を非系列運用会社の同種商品と比して有利とする事は行っておりません。併せて、手数料の高い商品の販売に傾注するなど、お客さまの意向に沿わない提案がされることのないよう、リスク所管部がAI等も活用しながら定期的にモニタリングを実施し、お客さまに対する適切な提案活動を維持しています。

グループ総合力を活用した金融サービスの提供【原則２】
〈MUFG FD基本方針７〉

• ・お客さまの多様なニーズにお応えするため、MUFGグループとモルガン・スタンレーの総合力を活かしたご提案を行えるように取り組んでいます。また、多様なお客さまのニーズにお応えする組織体制を一層整え、お客さまのご意向を反映した提案活動を継続的に行うことで、変化するお客さまのニーズ（潜在的なものを含む）にお応えしてまいります。
• ・運用商品にとどまらず、お客さまのライフサイクルやニーズに応じて相続・資産承継等も含めた総合的なご提案を行っています。